|
Несколько дней назад и президент Медведев и премьер Путин признали, что в России, как и во всём мире, экономический кризис, а чуть раньше саммит (уже не «восьмёрки», а «двадцатки») в Вашингтоне заявил, что «мировая финансовая система требует реформирования», но заодно подтвердил «принципы свободной торговли и открытых рынков». Правда, о том, как понимать и использовать эти принципы, а также как реформировать, договориться не удалось, а кризис набирает обороты, захватывая очередные сегменты мировой и национальных экономик. И все - с возмущением или надеждой - оглядываются на Америку, понимая, что очаг пожара именно там, но, не зная, погаснет ли он (и если погаснет, то когда) или же полыхнёт еще страшнее. Но в самой Америке тоже ещё не решили, тушить пожар или не тушить, а если тушить, то когда и как. В этом и состоит на сегодня главное содержание кризиса.
| Давней проблемой США было поддержание устойчивого экономического роста в условиях, когда реальное производство товаров в стране сокращается, а экспорт «интеллектуальных» услуг и товаров необходимых финансовых поступлений не даёт. Основным механизмом решения проблемы стало обеспечение расширенного внутреннего спроса и потребления за счёт накачки экономики общедоступными кредитными деньгами.
Деньги эти должен давать преимущественно внешний финансовый рынок в виде явного и скрытого кредитования Америки. А основным принципом, гарантирующим бесперебойное поступление таких «чужих денег», стала уверенность всего мира в том, что США являются самой надежной (а в условиях кризисов - просто единственной) «тихой гаванью» для свободных капиталов. И потому, что Америка «самая сильная», и потому, что доллар - неотменяемый «фундамент» мировой финансовой системы. Для поддержания убеждённости мира в справедливости этих постулатов использовался, прежде всего, механизм создания военных и экономических кризисов у других. Наиболее наглядный «военный» пример - развал Югославии и войны на Балканах, которые надолго поставили под сомнение Европу как альтернативный валютный центр и евро как альтернативную «мировую валюту». Наиболее наглядный «экономический» пример - мировой кризис 1997 - 1999 годов, когда «домино» обвала большинства мировых бирж было спровоцировано резким (и явно согласованным!) бегством американских денег с валютных и фондовых рынков ряда азиатских стран.
Однако для бесперебойной работы этого американского «кредитного насоса» требовалось две вещи. Во-первых, расширение «масштабов дойки», то есть круга стран, которые в неё вовлечены. И, во-вторых, обеспечение максимально свободных мировых перетоков капитала. Именно для решения первой задачи США так настойчиво добивалось развала СССР и перехода постсоветских государств, включая Россию, «на рельсы современной рыночной экономики». Именно для решения второй задачи США так настойчиво «продавливали» (и путём формирования «научного экономического мейнстрима», и через международные организации вроде МВФ и ВТО) те самые идеи «свободной торговли и открытых рынков», верность которым провозгласил саммит «двадцатки» в Вашингтоне.
А на полученные таким образом чужие деньги США и американский бизнес и «подкармливали» собственных потребителей, и финансировали научно-технологические программы, и вели войны, и... и ещё обильно кредитовали другие страны, а также банки и корпорации в этих странах. Спросите, зачем? Конечно, затем, чтобы заработать проценты за кредит, чтобы построить в других странах свои предприятия и получать от них прибыль. Но ещё затем, чтобы в будущем кризисе предъявить счёт и получить главный приз.
Делается это так. Допустим, некая корпорация берёт кредит у американского банка, однако кредит даётся под залог какой-либо собственности этой корпорации, чаще всего - акций. И в момент получения кредита, допустим, в миллиард долларов, корпорация отдаёт в залог часть своих акций, которая в этот момент на бирже стоит полтора миллиарда долларов. А когда возвращает кредит с оговоренными процентами, - получает свои акции обратно. Но это если нет кризиса, а если наступает кризис, то корпорация нередко не может вернуть долг в срок. А еще при кризисе биржевая стоимость её акций обрушивается, и оказывается, что заложенный за кредит акционерный пакет стоит на бирже уже не полтора миллиарда, а всего, например, полмиллиарда. И тогда наступает время этого самого «маржин колл». То есть, банк-кредитор требует либо срочно вернуть кредит, либо внести в его залог ещё «два раза по столько» акций корпорации, либо дополнить заложенные акции деньгами. А поскольку корпорация это, как правило, сделать не может (ведь кризис!), то банк-кредитор становится хозяином заложенных акций, и частичным или полным контролёром этой самой корпорации в чужой стране!
Так расплачиваются за описанную кредитную игру корпорации, а государства, не способные в кризисе вернуть кредиты, расплачиваются иначе. Например, крупными политическими и торговыми уступками, допуском капитала США в стратегические и наиболее прибыльные отрасли своего хозяйства и т.д.
|
Именно этот механизм «сработал» во время упомянутого экономического кризиса конца XX века, позволив американскому капиталу гораздо глубже проникнуть в финансовые и хозяйственные системы Южной Кореи, Тайваня, Мексики и многих других стран, включая Казахстан и Россию. И именно этот механизм начинает срабатывать в ходе нынешнего кризиса, вынуждая наше правительство форсированно «сливать» золотовалютные резервы на спасение от «маржин колл» банков и компаний, набравших под залог акций безумные кредиты на Западе. А поскольку этот механизм уже давно освоили не только американские, но и другие (в том числе, европейские) финансисты, то сейчас они думают о том, пора ли в полную силу бороться с кризисом, или же стоит ещё подождать до момента, когда будут сняты все «сливки» по «маржин колл». И в том числе, поэтому подтверждена приверженность «открытым рынкам» на саммите в Вашингтоне...
Пока же мировые аналитики гадают, кто выиграл в кризисе: кто собирал основные «урожаи» в деривативной пирамиде, и кто получит главные призы от «маржин колл». А еще считают американские долги и думают о том, что с ним будет. И эта проблема касается не только Америки. При годовом ВВП США около 16 триллионов долларов совокупный долг Америки зашкалил за 53 триллиона, причём из них около 15 триллионов - внешний долг государства, штатов и корпораций. Расплатиться по эти долгам в обозримой перспективе ни возможностей, ни шансов нет. И главный вопрос, который решается в США - о том, можно ли с ними еще сколько-то времени «погодить», а если уже нельзя, то кто, как и какими издержками будет их «списывать».
Конечно, начинать «списывать» никому не хочется, прежде всего потому, что у США почти 40 триллионов долларов внутреннего долга домохозяйств, штатов и корпораций, которые просто так не исчезнут. Возникли эти долги в ходе описанной выше «подкормки» Америки внешними кредиторами, при которой США производят около 20% мирового ВВП, а потребляют почти 40% мирового ВВП. И даже не «отдать» эти долги, а просто остановить их наращивание можно единственным способом: вдвое сократить потребление «среднего американца», а это сулит такие психологические, социальные и политические потрясения, что никому мало не покажется...
Минфин США проводит под «антикризисные меры» (план Полсона и т.д.) выпуск казначейских обязательств на 1,5 триллиона долларов, и эти бумаги кто-то (понятно, что не в Америке) должен купить. Спекулянты покупают, но мало. До сих пор «много и надолго» покупали в основном государства, размещая их в своих золотовалютных резервах. А теперь - ведь кризис и рост недоверия к США - покупать не торопятся, более того, и Япония, и Китай казначейские обязательства США начинают продавать... Чтобы продлить «дойку», США надо наращивать кризисы «у других» - тогда деньги в Америку побегут веселее. А раз экономический кризис как инструмент нужного результата не даёт, надо устраивать кризисы военные, и покрупнее. И очень похоже на то, что американская «раскачка» ситуации в Закавказье, Украине, Иране и Пакистане - своего рода «проба пера» по переводу глобальной ситуации в военно-конфликтный режим. Может американской элите это делать очень не хочется, а куда деваться? Ведь пока никто не рискует предложить американцам, грубо говоря, «втрое затянуть пояса». Тогда надо объяснять, почему и, главное, кто виноват, и не факт, что поймут и не восстанут.
А когда всё-таки не восстанут? Только в условиях действительно глобального военного кризиса, жизненно угрожающего США. Только такой кризис позволит политически и идеологически мобилизовать на отпор большинство населения и «перевернуть потребительскую Америку», а заодно создать нужную систему государственного регулирования совсем уж «либерально разболтавшейся» экономики... Но нужный для этого массовый настрой в США «пиаром» не создашь, и «иранской (или даже китайской) угрозы» для него мало. Вот если создать «русскую угрозу»... сотни ракет... тысячи боеголовок... тогда поверят. Однако её ещё попробуй создай, если Россия категорически не хочет... И даже на Кавказе Тбилиси не стала занимать, вернула войска к границам Южной Осетии... А потому пока США и другие страны, подключившиеся к «мировой кредитной дойке», стараются решать свои (и чужие) проблемы в старом привычном режиме. Надеясь, что «пронесёт», и до применения радикальных методов не дойдёт.
Что в этих условиях ожидает Россию?
Кризис только набирает обороты, а у наших банков и корпораций внешних долгов за 500 млрд. долларов. Восстановить кредитование реального сектора («пробить тромбы от банков к предприятиям»), дать ему возможность производить, продавать продукцию и аккумулировать средства для возврата долгов - пока не удаётся. Снижение цен на наши главные экспортные товары - энергоносители и сырье - не позволяет надеяться ни на крупные валютные прибыли корпораций, ни на «щедрое» наполнение бюджета. А нарастающие в кризисе социальные проблемы (включая проблему безработицы, которая встанет во весь рост в результате уже начавшейся остановки предприятий) уже одним только худеющим бюджетом не решить... Значит, всем нам предстоит очень болезненно платить по счетам бездумного вхождения России в эти самые «свободные рынки и открытую экономику». И надеяться, что до совсем радикальных методов спасения Америки от кризиса дело не дойдёт. Операция «маржин колл», господа и товарищи...
Юрий Бялый «Операция «Маржин колл» из газеты «Завтра» № 48, ноябрь 2008 г., тир. 100 тыс. экз.
|
